一、综合点评
趋势判断准确,个股选择薄弱
金鹰行业优势基金去年底即提出2011年价值股与周期性股将有阶段性机会,因此今年一季度逐步增加了银行、煤炭、有色等行业的配置比重,这一点与市场走势基本一致,行情判断准确。然而,该基金仍然看好非周期行情的中长期走势,且在一季报中明确表示,下半年非周期行业将有较好的投资机会。单就重仓股来看,也清楚的显示了该基金的行业配置思路:周期性股为主,消费、高端设备为辅。虽然如此,该基金的重仓股中仅有两只今年以来是正收益的,其余的悉数下跌,对周期性股的重配并没能帮上该基金,当然这一方面是今年A股大跌导致的,另一方面也显示了该基金在个股选择方面不是太具优势。
截至7月7日,金鹰行业优势基金今年以来累计下跌9.56%,在同类型的361只股票基金中,排名第313位。
二、基本资料
三、 基金经理
金鹰行业优势基金成立于2009年,成立至今刚满两年,期间没有出现过基金经理离任,基金经理比较稳定。
三、 业绩表现
金鹰行业优势成立刚满两年,净值增长较快的时间是2010年,曾取得2010年股票型基金排名20的不错成绩,今年在行情的影响下,净值出现下滑。
三、 持仓情况
截止2011年3月31日,金鹰行业优势基金持有股票资产占基金总资产比例的92.00%,一季度股票仓位很高。在行业选择上,该基金去年底即提出2011年价值股与周期性股将有阶段性机会,因此今年一季度逐步增加了银行、煤炭、有色等行业的配置比重,这一点与市场走势基本一致,行情判断准确。然而,与认为价值股与周期性股有阶段性机会相对应的是,该基金仍然看好非周期行情的中长期走势,且在一季报中明确表示,下半年非周期行业将有较好的投资机会。就是在这种理念下,该基金在一季度中增持了高端设备、消费等成长类公司个股,一定程度拉低了该基金的净值。
单就重仓股来看,也清楚的显示了该基金的行业配置思路:周期性股为主,消费、高端设备为辅,虽然如此,该基金的重仓股中仅有两只今年以来是正收益的,其余的悉数下跌,对周期性股的重配并没能帮上该基金,当然这一方面是今年A股大跌导致的,另一方面也显示了该基金在个股选择方面不是太具优势。
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